曹操于黄昏时分引军至西寨，四面突入。寨兵奋力抵挡但终不能敌，四散奔走。曹操夺了营寨，天色已然将近四更，他刚松了口气，便听寨外喊杀之声再起，却是魏续、侯成率军收拢沿途寨中败兵杀了回来。
寨中曹兵刚苦战一仗，正在疲惫松懈之时，见敌军去而复返只能慌忙起身迎敌。曹操亲自上阵鼓舞士气，两军混战在一处。
天明时分，濮阳方向鼓声大震。士卒来报曹操：“吕布亲自引援军来了。”
曹操闻听吕布亲至，便知此寨不可再守，遂弃寨而走。背后魏续、侯成不肯放人，追赶而来。行进之间正遇吕布，乐进、夏侯渊双战吕布不敌，曹操只好改道望北而行。行不数里，山后一彪人马杀出，郝萌、曹性拦住去路。
满宠、吕虔上前迎敌，堪堪敌住。曹操又往西行，忽然喊声大振，复又杀出一彪人马，乃是成廉、宋宪拦住去路。战鼓响处，箭如骤雨射来，曹操不能前进。
曹洪、李典见曹操当先冲阵却无计脱身，拼死杀上前去，这才救出曹操。众将随后也到，兵马却折损大半。
曹操抬头望望天色，才发现竟然到了傍晚，众人已然厮杀了整整一日。再看左右山林，竟不知到了何处。曹操刚命人寻路归寨，背后喊声又起，吕布飞马提戟赶来，口中高呼：“曹贼休走！”
此时曹军人困马乏，士卒面面相觑，皆欲各自逃生。曹操见兵无战心，不敢再与吕布交战，只得引兵而逃，吕布紧追不舍。
曹操正慌乱间，见正南一军赶到，打着自家旗号。曹操定睛观瞧，乃是夏侯惇引军来救。夏侯惇领中军守营，见曹操一夜一日未归，知道情况不妙，便令全军来接应。
夏侯兄弟与李典、乐进截住吕布大战，斗到天色将暗，突然大雨如注。双方这才罢兵，各自引军分散。
吕布此战又是大胜，回到城中欣喜若狂，拍着陈宫肩膀道：“公台真好计策！此次若非公台提醒，西寨失矣！”
陈宫被吕布一拍，差点散了架。他与吕布相处一段，渐渐摸清了吕布为人。发现吕布只有在心情大好的时候，才能听进自己的劝谏之言。于是趁热打铁道：“我有一计，可令曹操万劫不复。”
吕布大喜道：“公台又有何妙计？不妨道来！”
陈宫道：“濮阳城中有富户田氏，家僮千百，乃本郡之巨室。将军可令其使人往曹操寨中下书，书中就言‘吕温侯残暴不仁，民心大怨。今欲移兵黎阳，只有曹性、成廉在城内。可连夜进兵，我为内应’。曹操若来，诱其入城，再四门放火，外设伏兵。曹操虽有经天纬地之才，落入此城又安能得脱？”
吕布因陈宫之计胜了曹操一阵，正在信任陈宫的时候，便从其计，密令田氏差人到操寨中下书。
曹操新败，正在踌躇该如何战胜吕布。忽有巡营士卒禀报田氏人到，呈上密信道：“吕布已往黎阳，城中空虚。万望速来，当为内应。城上插白旗，大书‘义’字，便是暗号。”
见到书信，曹操大喜道：“我得濮阳天意也！”言罢重赏来人，便要收拾起兵。
荀攸道：“主公不可轻进，唯恐有诈。”
曹操失了兖州根基面上不急心中急，如今又败了两场就更加急切。对荀攸道：“吕布无谋之辈，安能用计？”
荀攸道：“吕布虽无谋，但陈宫多计，西寨一战多半便是此人用计。如今只恐其中有诈，不可不防。主公若去，当分三军为三队，两队伏城外接应，一队入城，以防万一。”
曹操听从荀攸之言，分兵三路，来到濮阳城下，见城头遍竖旗帜，五颜六色，唯有西门角上，有一“义”字白旗。曹操心中暗喜，便命进兵。
城上守军见有兵来便将城门开启，两员大将引兵而出。曹操细观旗帜，前军曹性，后军成廉与书信之中所写别无二致。
曹操当即命乐进、李典去战二将。乐进、李典先取曹性，曹性抵挡不住，回马便走。二人引兵追曹性到吊桥边上，成廉亦拦挡不住，随曹性一道退入城中去了。
城内有士卒趁乱而出来见曹操。说是田氏之使，呈上密信道：“今夜初更时分，城上鸣锣为号，便可进兵。我当献门。”
曹操命夏侯惇引军在左，曹洪引军在右，自己引夏侯渊、李典、乐进、吕虔四将，等待入夜好率兵入城。
李典道：“城中恐怕有诈，主公且在城外，容我等先入城去。”
曹操喝道：“我不亲往，谁肯向前？此战我必当先。”众人见劝说不住，只得听从曹操之命。
当夜初更，月亮尚未升到中天，便听西门上锣鼓齐鸣，而后城门之上火把缭乱，城门大开，吊桥放落。
曹操以为田氏计成，引军拍马先入，率军一路冲到府衙。可是路上却不见一人，这让曹操心头一惊，恍然中计，忙拨马而回，大叫一声：“退兵！”
还不等曹操退走，府衙之中一阵金鼓齐鸣，城池四门烈火冲天而起，喊杀之声如江涛海浪一般把曹军围在当中。
此时东巷内杀出魏续、侯成，西巷内杀出宋宪、郝萌，两面夹攻掩杀。曹操自知中计往北门而走，又遇到曹性大杀一阵。见冲突不出，曹操回身复往南行，遭遇成廉截住去路。
夏侯渊见四路皆有人马，只得怒目咬牙往前冲杀。廉截抵挡不住，倒退出城。夏侯渊杀到南门吊桥，回头却不见了曹操，返身又杀入城来，正遇李典。便问道：“主公何在？”
李典急道：“我亦遍寻不见，这可如何是好？”
夏侯渊道：“你先往城外去催元让、子廉救兵，我再入城去寻主公。”
李典闻言而去，夏侯渊又杀入城中四处寻觅，还是不见曹操。他以为曹操已然离城，便又往城门寻来，待至壕沟边上正撞乐进。
乐进知道夏侯渊护在曹操左右便问道：“主公何在？”
夏侯渊此时也急了，吼道：“我已然往返两遭，皆寻觅不见。”
乐进见夏侯渊大汗满头，鲜血满身，双目通红，便道：“妙才莫急，我等一同杀入城中去救主公！”
两人来到城门，便见城门火势正旺。二人也顾不得大火，强催战马，冒烟突火又杀入城中，到处寻觅曹操。
却说曹操见夏侯渊突围而出，便想跟随而去。可是霎时间四面人马又截杀过来，将通路堵死。曹操见出不得南门，只好再转北门。火光之中正撞见吕布挺戟跃马而来。
曹操左右一看，身边别无他将，这可要了亲命。自己单挑哪是吕布的对手啊？此时曹操别无他法，只得以手掩面，低头纵马而过，就盼吕布认不出自己。心中不停默念：“你看不见我！你看不见我！”
吕布可听不到曹操的心声，见有一骑错马而过，拨马便追。曹操见吕布来追，心都快跳出嗓子眼了。可是他绝影虽快却快不过吕布的赤兔，转瞬之间便被吕布追上。
曹操此时就感觉头盔一沉，发出“当”的一声响，显然是被方天画戟击中。曹操暗道一声：“我命休矣！”身子一僵，绝影的速度也降了下来。
吕布用画戟在曹操头盔上轻击了一下，见曹操战马减速便问道：“曹操何在？”
曹操听吕布这一问差点哭出来，心想：“原来你没认出我来啊！追我就为了问路啊！不带这么吓人的好不好！”这些念头都是一闪而逝，随后曹操手往前指，沙哑着嗓子道：“前面骑黄马者是他。”
吕布确实没有认出曹操，因为曹操身材不高，体型并不出众，再加上左冲右突厮杀半夜之后已然盔歪甲斜，从背影看根本不知道是谁。吕布见曹操飞马而过，身边也无大将护送，还以为他是亲兵小校之流，便赶上来问路。此时见曹操十分配合的指明方向也懒得杀他，弃了曹操便纵马向前追赶。
曹操见吕布去了，就仿佛在鬼门关前走了一遭，浑身皆被冷汗沁透。此时他也顾不上后怕，拨转马头，回身而走，没走多远正遇夏侯渊、乐进二将寻来。
二将接到曹操简直欣喜若狂。曹操见二人被烟熏火燎，脸上黑一道白一道更是感动非常。三人也无闲暇叙话，夏侯渊、乐进护卫在曹操身侧，杀出一条血路到了城门边上。
此时城头火焰更盛，城墙上推下的柴草引火之物遍地，宛若一片火海。夏侯渊、乐进用枪拨开柴草，在火中清出一条活路，护卫曹操冒烟突火而出。
曹操刚行到城门之下，突然城门上崩下一条火梁来，正砸中曹操战马后胯，绝影瞬间站立不稳扑倒在地。曹操见爱马绝影被击倒心疼无比，便用手托梁推放地上，手臂须发，尽被烧伤。
乐进、夏侯渊见曹操倒地，同时回来救起曹操，突火而出。绝影受伤暂不能骑，曹操便乘乐进战马，夏侯渊在前一路厮杀，闯出一条去路。此时夏侯惇与曹洪两路接应人马已然被李典领来，这一场混战直杀到天明，曹操方才回寨。